Управление ликвидностью предприятия на примере ООО «Центр делового сотрудничества»: Курсовая работа 2007 г.

Содержание

300 руб.

Введение

Целью деятельности любого предприятия является получение прибыли и её максимизация. Но тем не менее, зачастую возникает необходимость определения граничных показателей, а именно: до какой величины предприятие может увеличивать затраты или уменьшать валовой доход, чтобы не нести убытки; или до какой величины можно наращивать дебиторскую задолженность и так далее. Необходимость подобных расчётов, в первую очередь связана с поиском финансовых ресурсов для финансирования расширенного производства, то есть, для инвестиций. Зная порог рентабельности, и управляя ликвидностью, предприятие может получить чёткую картину, сколько средств ему можно привлекать, увеличивая кредиторскую задолженность. Всё это и обуславливает актуальность темы курсового исследования («Управление ликвидностью предприятия»). Цель исследования: Определение механизмов управления ликвидностью предприятия. Задачи исследования: 1) Дать характеристику понятию ликвидности предприятия и процессу управления ликвидностью; 2) Раскрыть методику анализа ликвидности предприятия и определить его место в управлении ликвидности; 3) Рассмотреть основные методы повышения уровня ликвидности предприятия. Кроме этого, в курсовой работе на примере конкретного предприятия (ООО «Центр делового сотрудничества») будут рассчитаны основные показатели финансового менеджмента. Объект исследования курсовой работы: ООО «Центр делового сотрудничества». Предмет исследования: Процесс управления ликвидностью. При написании курсовой работы были использованы различные методы исследования, среди которых можно выделить сбор библиографических источников, их изучение и анализ, систематизацию полученного материала, горизонтальный и вертикальный анализ. Теоретической основой для курсового исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов, которые в разной степени изучали вопросы ликвидности предприятия и управления ею. Особые трудности возникли при написании практической части курсовой работы. Анализ библиографических источников по основным показателям финансового менеджмента показал, что данная проблема мало изучена отечественными специалистами. Как правило, методика анализа в Российской Федерации построена на отчётных позициях бухгалтерского баланса. Расчёт же основных показателей финансового менеджмента осуществляется на основе данных бухгалтерской отчётности, используемых в международной практике в соответствии с международными стандартами.

1. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятия «ликвидность предприятия» и «управление ликвидностью»

Ликвидность предприятия (фирмы) - показатель платежеспособности, характеризуемый отношением задолженности и ликвидных средств. [9,74] Так как ликвидность – это показатель, то для его оценки необходимо оперировать определёнными величинами. Именно поэтому выделяют понятие ликвидности баланса предприятия, как показатель, который можно реально измерить, опираясь на бухгалтерскую отчётность. Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В отличии от ликвидности, которая является показателем платёжеспособности, управление ликвидностью – это процесс систематического, сознательного, целенаправленного воздействия руководства предприятия на уровень его ликвидности на основе познания и использования объективных закономерностей и прогрессивных тенденций в интересах обеспечения эффективного функционирования и развития предприятия в целом. Управление ликвидностью, безусловно, рассматривается как вид интеллектуального труда, представляющего собой систему последовательных управленческих функций, циклов, процессов, которые обеспечивают координацию и регулирование уровня платёжеспособности предприятия. [6,94] Кроме этого, управление ликвидностью является частью науки финансового менеджмента, которая включает в себя систему упорядоченных знаний в виде концепций, теорий, принципов, методов и форм управления ликвидностью предприятия. Управление в общей теории менеджмента рассматривается и как искусство. Это важно осознать, так как управление любым процессом в большей степени субъективно и его конечный результат зависит от умения управленца именно управлять. Искусство управления – это способность эффективно применять в конкретной ситуации адекватные механизмы. Управление ликвидностью – это ещё и функция, которая выражается в целенаправленном информационном воздействии на платёжеспособность предприятия, осуществляемое с целью получения желаемых результатов. Как процесс, управление представляет совокупность управленческих действий, которые обеспечивают достижение поставленных целей путем преобразования ресурсов на "входе" в продукцию на "выходе". Говоря об управлении ликвидностью, на «входе» рассматривается информация о состоянии платёжеспособности предприятия, а на «выходе» - управленческие решения, направленные на устранение нежелательных тенденций и на получение лучших показателей ликвидности. Управление можно рассматривать как определённый управленческий аппарат, состоящий из совокупности структур и компетентных людей, обеспечивающих использование и координацию всех ресурсов предприятия для повышения уровня ликвидности. В зависимости от масштабов предприятия этот аппарат может состоять из одного человека, а может включать в себя специализированные службы и подразделения. Важное значение в управлении ликвидностью предприятия является анализ ликвидности, который позволяет получить входные первоначальные данные о её состоянии. Выводы, полученные в процессе анализа, в свою очередь, определить пути решения имеющихся проблем.

Заключение

Основным показателем платёжеспособности предприятия является уровень его ликвидности, которая характеризуется отношением задолженности и ликвидных средств фирмы. Выделяют понятие ликвидности баланса предприятия, как показатель, который можно реально измерить, опираясь на бухгалтерскую отчётность. Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В отличии от ликвидности, которая является показателем платёжеспособности, управление ликвидностью – это процесс систематического, сознательного, целенаправленного воздействия руководства предприятия на уровень его ликвидности на основе познания и использования объективных закономерностей и прогрессивных тенденций в интересах обеспечения эффективного функционирования и развития предприятия в целом. Управление ликвидностью, безусловно, рассматривается как вид интеллектуального труда, представляющего собой систему последовательных управленческих функций, циклов, процессов, которые обеспечивают координацию и регулирование уровня платёжеспособности предприятия. Кроме этого, управление ликвидностью является частью науки финансового менеджмента, которая включает в себя систему упорядоченных знаний в виде концепций, теорий, принципов, методов и форм управления ликвидностью предприятия. Управление в общей теории менеджмента рассматривается и как искусство. Это важно осознать, так как управление любым процессом в большей степени субъективно и его конечный результат зависит от умения управленца именно управлять. Искусство управления – это способность эффективно применять в конкретной ситуации адекватные механизмы. Управление ликвидностью так же рассматривается как функция, процесс и аппарат. Суть данных категорий рассмотрена в курсовой работе. Особое место в управлении ликвидностью предприятия занимает анализ ликвидности. Именно анализ является источником тех данных, которые в дальнейшем используются в процессе управления ликвидностью. Под анализом ликвидности предприятия понимается анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Финансовая устойчивость и текущая ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя предприятия и финансовой службы. Они используются при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений. Особенностью показателей финансовой устойчивости и текущей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, поэтому, сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование ликвидности предприятии и его финансового состояния в целом. В курсовой работе рассмотрена одна из методик, которая применяется для проведения анализа ликвидности предприятия. В России применяется методика, адаптированная именно к системе бухгалтерской отчётности, установленной в этой стране. Основные показатели, которые используются при анализе, отражены именно в бухгалтерской отчётности. Для более глубокого анализа привлекаются счета синтетического учёта. При анализе платёжеспособности рассчитываются следующие основные показатели: 1) коэффициент текущей ликвидности (КТЛ); 2) коэффициент обеспеченности собственными средствами (КСК); 3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВУ). Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность. По результатам расчетов и полученным значениям перечисленных показателей (критериев) может быть принято одно из следующих решений: 1) о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным; 2) о наличии реальной возможности у предприятия-должника восстановить свою платежеспособность; 3) о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятием, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Практике известно множество методов, которые позволяют повысить уровень ликвидности предприятия, часть из которых рассмотрена в курсовой работе. В практической части курсовой работы был произведён расчёт основных показателей финансового менеджмента. В результате, на основании данных бухгалтерской отчётности, стало возможным определить уровень финансовой устойчивости конкретного предприятия и дать предложения по его повышению. Но хочется отметить, что финансовый менеджмент оперирует данными бухгалтерской отчётности, которая применяется во многих развитых странах, но до сих пор не адаптирована в нашей стране. Всё это вызывает определённые сложности и неточности. Именно поэтому, говоря о повышении роли финансового менеджмента в деятельности российских предприятий, в первую очередь необходимо принять меры к введению его базовых показателей в систему бухгалтерской отчётности в нашей стране.

Список литературы

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.
2. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. - Киев: Ника-Центр.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 1999.
4. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование. – М.: ЮНИТИ, 2005.
5. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М.: Проспект, 2006.
6. Ковалёв В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами и текстами. – М.: Финансы и статистика, 2006.
7. Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006.
8. Новицкий Н.И., Пашуто В.П. Организация, планирование и управление производством. – М.: Финансы и статистика, 2006.
9. Селезнева  Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Управление финансами. – М.: ЮНИТИ, 2005.
10. Троцкий М., Груча Б., Огонек К. Управление проектами: Перевод с польского. – М.: Финансы и статистика, 2006.
11. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Перевод с английского. – СПб.: Питер, 2006.